Ваши деньги должны работать. Руководство по разумному инвестированию капитала

Обзор 237 бюллетеней, подготовленных инвестиционными аналитиками, показал, что их способность выбирать подходящий момент на рынке для покупки и продажи очень низка – менее ¼ рекомендаций были правильными. Это гораздо хуже показателя обезьян, которые были правы в 50 % случаев.

Уильям Бернстайн

Как сказал Уильям Бернстайн в своей книге «Разумное распределение активов», любой, кто скажет вам, что его рекомендации по портфелям находятся «на границе эффективности», также разговаривает с Элвисом Пресли и резвится с пасхальным кроликом.

Семейный фонд и траст

Регистрация семейного фонда или траста преследует одну основную цель – защиту своего капитала. Механизмы защиты и в самом деле очень действенные, поэтому трасты и семейные фонды довольно часто используются владельцами различных активов (бизнесов, недвижимости, фондов и т. д.).

когда будет лучший момент для инвестирования?

Ответ мой очень прост: этого не знает никто.

Что же тогда делать?

На этот вопрос есть простой и проверенный временем ответ: инвестировать, используя самую эффективную для 90 % инвесторов стратегию – стратегию усредненной стоимости.

Три первых принципа инвестирования и три первые ошибки, изложенные в главе II этой книги, имеют прямое отношение к данной стратегии. Вкратце можно свести ее всего к трем пунктам.

К названию фонда обычно присовокупляется пояснение income fund (Inс), если он выплачивает дивиденды, и accumulation fund (Acc), если реинвестирует. Вот примеры: фонд Threadneedle European High Yield Bond Retail Gross EUR Acc реинвестирует деньги клиентов, а фонд Allianz RCM BRIC Stars A EUR Inc выплачивает дивиденды на счета своих пайщиков.

Лучшая инвестиция – та, которая при допустимом для вас риске дает наибольшую доходность.

PEG – это отношение коэффициента P/E к прогнозируемому росту прибыли компании в процентах.
Например, по оценке аналитиков, ежегодный рост прибыли компании Yahoo! в следующие пять лет составит 17,5 %. Таким образом, коэффициент PEG составит 38 / 17,5 = 2,17.
И вот здесь уже есть принципы оценки: коэффициент PEG считается приемлемым для инвестора, если он равен или меньше 1.

Какую капитализацию имеют крупные (Large Cap), средние (Mid Cap), малые (Small Cap), а также микро– и нанокомпании?
Large Cap – от 10 миллиардов долларов и более;
Mid Cap – от 2 до 10 миллиардов долларов;
Small Cap – от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов;
Micro Cap – от 50 миллионов до 300 миллионов долларов;
Nano Cap – менее 50 миллионов долларов.

Если вы боитесь инвестировать, это значит, что сейчас как раз и пришло время для инвестирования. Когда вы перестанете бояться – будет уже поздно.

Очень просто: исключите из своих планов регулярный просмотр деловых телеканалов и прослушивание деловых радиопередач и делайте коррективы в своих портфелях не чаще, чем раз в квартал.